“双十一”大促来临前夕，银行也在基金申购上打起价格优惠战。

　　近期，民生银行公告称，经与相关基金管理人协商，该行决定对部分证券投资基金交易费率进行优惠，前端申购和定投费率享有1折优惠。

　　据界面新闻不完全统计，2023年以来，已有农业银行、交通银行、建设银行、兴业银行等多家银行推出基金费率优惠政策。

　　银行代销基金优惠政策为何频出？各家银行优惠活动有何异同？对银行的收入会产生哪些影响？

　　申购定投基金费率最低1折

　　据民生银行公告，享受申购和定投费率优惠的仅包括四只产品，分别为东方红医疗升级（015052）、大成消费主题（090016）、华夏安泰对冲策略3个月定开（008856）和景顺长城量化对冲3个月（008851）。

　　优惠力度方面，通过民生银行柜台、网上银行、手机银行渠道申购和定投上述基金产品，其前端申购和定投费率享有1折优惠，但申购费率为固定金额的不享受此费率优惠。

　　以东方红医疗升级为例，民生银行App显示，该基金交易金额低于100万元，申购费率为1.5%；100万元至300万元（含100万元），申购费率为1.0%；300万元至500万元（含300万元），申购费率为0.5%；交易金额大于500万元，申购费率为单笔1000元。

　　按申购费1折优惠后，基金交易金额低于100万元，申购费率为0.15%；100万元至300万元（含100万元），申购费率为0.1%；300万元至500万元（含300万元），申购费率为0.05%；交易金额大于500万元 ，申购费率仍为单笔1000元。

　　相同的是，上述各家银行的申购或定投费率优惠折扣最大力度均为1折，并且仅有部分基金产品可以享受优惠。不同的是，各银行的优惠时间和优惠规则存在差异。

　　例如：建设银行公告指出，对通过手机银行和个人网银定投部分建信基金旗下产品实行1.0折的费率优惠。与民生银行相比，建设银行的优惠力度仅在线上渠道，而民生银行还包括柜台渠道，另外，建设银行仅支持定投费率优惠，不包含申购费的优惠。基金申购和定投的区别在于，基金申购是一次性买入，而定投是定时定额的分批存入。

　　通过让利刺激交易

　　对于多家银行推出基金费率优惠政策的原因，一不愿具名的银行业分析师向界面新闻指出，今年以来市场起伏，导致基金业绩波动较为剧烈，影响基金销售，基金公司大幅降低申赎、定投费率，促进销售额回升；另一方面，近年来，基金市场竞争激烈，基金公司也在积极让利客户。

　　“银行在某一时间段会加大基金销售力度考核，通过手续费优惠吸引更多客户买基金。”一国有大行理财经理表示，今年公募基金表现比较一般，购买公募基金的投资者热情普遍不高，销售难度大，也会刺激银行和基金公司推出让利活动，以吸引更多投资者。

　　界面新闻从基金从业人士处了解到，长期以来，基金代销渠道以商业银行、券商机构、独立基金销售机构等三大渠道为主，银行占据基金代销保有规模的“半壁江山”，不过最近银行代销的公募基金保有规模数据有所回落。银行推出公募基金费率优惠活动背后，或有其公募基金代销规模有所下降的现实考量。

　　中国证券投资基金业协会（中基协）公布的最新数据显示，截至2023年6月末， 银行“股票+混合”公募基金保有规模合计为27746亿元，较一季度减少5.64%，占据100家销售机构总保有规模的49.54%，环比下降1.2个百分点；非货币基金保有总规模合计为39123亿元，环比增加0.49%，但占比由一季度的47.22%降至46.03%。

　　基金代销属于银行的中间业务收入，降低部分基金申购费会对银行有何影响？上述银行业分析师表示，费率降低在短期内会一定程度影响银行中间收入，但关键还是好看市场需求情况，如果需求回暖，银行可以以量补价；中长期来看，有助于促进金融机构提升优质服务供给。

　　界面新闻了解到，公募基金费用构成主要可以分为两大部分，持有期间产生的管理费、托管费、销售服务费，以及交易期间产生的认购费、申购费、赎回费。此次银行推出的公募基金费率优惠政策主要是针对申购费。

　　在政策层面，公募基金的费率改革也正在同步进行中。

　　2023年7月，证监会根据行业发展实际和投资者需求，公布公募基金行业费率改革工作方案。根据改革方案，证监会拟逐步规范公募基金证券交易佣金费率，相关改革措施涉及修改相关法规，预计将于2023年底前完成。

　　同时，规范公募基金销售环节收费。长期以来，销售机构是推动我国公募基金行业特别是权益类基金发展的重要力量。除直接收取认申购费、销售服务费、赎回费之外，销售机构还从基金管理费中收取一定比例尾随佣金，2022年，销售渠道相关费用占公募基金费用总额的比例约37%。证监会将通过法规修改，统筹让利投资者和调动销售机构积极性，进一步规范公募基金销售环节收费。预计于2024年底前完成。